Mars Inc.: erwirbt Kellanova für 36 Milliarden Dollar

McLean (VA) | Chicago (IL). (eb) Mars Incorporated, ein weltweit führendes Familienunternehmen in den Segmenten Tiernahrung, Snacks und Lebensmittel, und Kellanova, ein führendes Unternehmen in den Bereichen globale Snacks, internationale Cerealien und Nudeln, pflanzliche Lebensmittel in Nordamerika und tiefgekühlte Frühstücksnahrung, haben eine endgültige Vereinbarung getroffen, nach der Mars zustimmt, Kellanova für 83,50 US-Dollar je Aktie in bar zu erwerben, was einem Gesamtpreis von 35,9 Milliarden US-Dollar entspricht, inklusive der angenommenen Nettoverschuldung. Der Transaktionspreis entspricht einem Aufschlag von 44 Prozent auf den unbeeinflussten volumengewichteten 30-Handelstage-Durchschnittskurs von Kellanova und einem Aufschlag von etwa 33 Prozent auf den unbeeinflussten 52-Wochen-Höchststand von Kellanova (Stand: 2024-08-02). Der Gesamtpreis entspricht einem Akquisitionsmultiplikator vom 16,4-fachen des bereinigten LTM-Ebitda zum 29. Juni 2024.

Kellanova beherbergt sowohl bekannte Snacking-Marken als auch geschätzte Lebensmittelmarken. Mit Wurzeln, die mehr als 100 Jahre zurückreichen, verfügt das Unternehmen über ein reiches Erbe an Qualität und Innovation. Kellanova erwirtschaftete 2023 einen Nettoumsatz von mehr als 13 Milliarden US-Dollar, ist in 180 Märkten vertreten und beschäftigt 23.000 Mitarbeiter. Das Portfolio von Kellanova ergänzt das bestehende Mars-Portfolio, das milliardenschwere Snacking- und Süßwarenmarken umfasst. Mars verfügt außerdem über zehn Marken für Heimtierprodukte mit einem Umsatz von gut einer Milliarde US-Dollar. Mit mehr als 150.000 Mitarbeitern in den Geschäftsbereichen Heimtierprodukte, Snacks und Lebensmittel erzielte Mars im Jahr 2023 einen Nettoumsatz von mehr als 50 Milliarden US-Dollar.

Von langer Hand sorgfältig vorbereitet

Die vollständige Mitteilung zum Erwerb der Kellanova Company durch die Mars Incorporated finden Interessenten im englischsprachigen Original auf bakenet:eu vor. Die Transaktion scheint von langer Hand vorbereitet und nahm möglicherweise ihren Anfang mit der Teilung der ursprünglichen Kellogg Company in die Unternehmen Kellanova Company und WK Kellogg Company. Eingeleitet ungefähr zum Jahreswechsel 2022/2023, folgten die Namen der neuen Unternehmen im März 2023. Im September 2023 gab der Aufsichtsrat seine Zustimmung zur Teilung, die dann im Oktober 2023 vollzogen wurde. Kellanova übernahm das internationale Geschäft der ehemaligen Kellogg Company wie oben erwähnt. Aufgabe der WK Kellogg Company ist es, das knapp 120-jährige Erbe von Firmengründer W.K. Kellogg zu pflegen. Vertriebsgebiete sind heute die Vereinigten Staaten, Kanada und die Karibik allein.